Il gruppo inglese di member clubs Soho House (Shco) sta per tornare privato. Sbarcata sulla Borsa di New York nel 2021, la società fondata dal ristoratore Nick Jones ha accettato la proposta di un gruppo di investitori guidati dal colosso alberghiero statunitense Mcr Hotels, che acquisirà partecipazioni di Soho House (non detenute da alcuni stakeholder significativi) per un valore complessivo di 2,7 miliardi di dollari.
Reuters riporta che, a meno di tre anni dalla quotazione in borsa, Soho faticava a generare profitti nonostante la crescita degli iscritti e dei ricavi. Per questo il gruppo, che è nato come luogo di incontro per creativi ed è presente con 46 House in Europa, Nord America e Asia, ha formato nel 2024 un comitato speciale del consiglio di amministrazione per valutare la possibilità di privatizzare l’azienda. Sotto accusa è l’eccessiva espansione del gruppo, che si dice sia avvenuta secondo logiche di catena che mal si adattano a un club esclusivo. La proprietà pubblica si rivelerebbe quindi poco appropriata per un modello fortemente selettivo.
Tornando all’operazione annunciata, il fondatore Nick Jones, il presidente esecutivo Ron Burkle e la sua società di investimento Yucaipa manterranno il controllo dell’azienda.
I titolari di azioni ordinarie riceveranno 9 dollari per azione in contanti, un premio di circa l’83% rispetto al prezzo di chiusura delle azioni al 18 dicembre 2024, ultimo giorno di negoziazione prima dell’annuncio da parte di Soho House dell’accettazione dell’offerta.
In base ai termini degli accordi, Mcr, il terzo più grande proprietario-gestore di hotel negli Stati Uniti, diventerà azionista di Shco e il suo presidente e CEO Tyler Morse entrerà a far parte del consiglio di amministrazione della società in qualità di vicepresidente.
Ulteriore nuovo capitale azionario sarà fornito da un consorzio di investitori strategici guidato dall’investitore tecnologico Ashton Kutcher, noto come attore ma anche come venture capitalist, che entrerà a far parte del consiglio di amministrazione della società una volta completata la transazione.
Shco comunica che gli attuali azionisti significativi, tra cui Richard Caring, Nick Jones e Goldman Sachs Alternatives, cederanno la maggior parte delle loro azioni ordinarie. Anche Goldman Sachs Alternatives sta impegnando ulteriore capitale. Hybrid Capital di Goldman Sachs Alternatives ha investito in Soho House dal 2021 e continuerà a supportare l’attività attraverso questa transazione.
